使用“扫一扫”即可将网页分享至朋友圈。
合力构建“大投保”格局 投资者获得感提升
2023-05-15 07:05:00 来源：财经要闻
5月15日是第五个“5·15全国投资者保护宣传日”。几年来，资本市场不断织密“安全网”，立体化投资者保护体系正加快形成。
全面注册制下，投资者保护任重道远。各方预期，以注册制改革为牵引，中国特色投资者保护将探索新实践，“大投保”理念将持续深化，立体化投保体系将加速形成，进一步提升投资者获得感。
建制度 投保体系持续完善
与注册制改革同向同行，近年来，投资者行权维权机制建设取得重要突破，投资者民事救济和纠纷解决渠道更趋通畅，投资者保护体系愈加完善。
以法治护航投资者保护，新证券法、刑法修正案(十一)相继出台实施，虚假陈述民事赔偿司法解释、刑事案件追诉立案标准等配套制度出台，从根本上扭转了违法违规成本过低的局面，完善了法治保障。《关于依法从严打击证券违法活动的意见》等文件的出台，也进一步夯实了投资者保护的执法体系，提高了信息披露造假等证券期货犯罪的惩罚力度，强化了对侵害投资者行为的震慑。
构建先行赔付、纠纷调解和代表人诉讼等机制，让民事救济和纠纷解决渠道更加通畅，投资者的获得感和安全感持续提升。比如，*ST紫晶、*ST泽达两家涉嫌欺诈发行和业绩造假的上市公司日前被勒令退市，投资者赔偿救济措施同步发布，特别代表人诉讼和先行赔付的探索，彰显了对保护投资者合法权益的重视。
“依法支持适格投资者及时有效地追究违规上市公司及其相关中介机构等责任主体的民事赔偿责任。”证监会有关部门负责人表示，证监会将进一步畅通投资者权利救济渠道，维护投资者合法权益，督促市场参与各方归位尽责，形成资本市场良好生态。
未来，投资者保护体系将更加完善，投资者维权成本有望进一步降低。华东政法大学国际金融法律学院教授郑彧建议，通过推广小额速调机制及“示范判决+损失核定+纠纷调解”等一体化调解机制，快速、便捷地解决投资者合理诉求。同时，要敢用、会用、善用行政执法当事人承诺制度。
零容忍 从严执法增强震慑力
构建“大投保”格局，有赖于从严执法，加大对证券违法违规行为的追责力度。
近年来，为加大投资者保护力度、增强从严执法震慑力，证监会稽查部门严厉打击各类证券期货违法行为，显著提高了证券违法成本。证监会公布，2022年全年办理案件603件，其中重大案件136件，向公安机关移送涉嫌犯罪案件和通报线索123件，案件查实率达90%。
“证监会稽查部门将坚持‘零容忍’工作方针，依法从严打击各类证券期货违法活动，加大违法成本，强化执法震慑，保护投资者合法权益，维护资本市场健康稳定发展。”证监会近期在通报2022年案件办理情况时强调。
以全面注册制改革为契机，有关部门将进一步加大对财务造假、信息披露违法违规等行为的惩处力度。据统计，今年以来，在被证监会立案调查的公司中，涉嫌信息披露违法违规的数量最多，占比超六成。
“近期监管部门加大对信息披露违法违规以及财务造假的打击力度，查处多起上市公司信息披露违法违规案件，这与新证券法保护投资者利益的立法精神相契合，也体现了监管执法精准性。”中国人民大学法学院教授刘俊海说。
上海交通大学上海高级金融学院研究员李明良说，未来应进一步加大证券违法执法力度，综合运用当事人承诺制度、代表人诉讼等方式大幅提高证券违法成本，引导市场主体形成主动合规、自觉合规和实质合规的意识与行动。
聚合力 树牢“大投保”理念
全面注册制环境下，投资者保护更需多方主体协调配合，也更需立法、司法、监管部门打出净化市场生态、严厉打击证券违法违规行为的“组合拳”，合力推动资本市场可持续发展。
证监会部署2023年工作任务时强调，更好保护中小投资者合法权益。树牢“大投保”理念，推动加强行政执法、民事赔偿、刑事追责的机制衔接，畅通投资者维权救济渠道，积极探索更多提升中小投资者获得感的路径和方式。
“维护资本市场稳定健康发展，必须多部门协同、凝聚法治合力。我们会同中国证监会加强执法司法合作，‘零容忍’依法严惩、全链条追责证券犯罪，起诉康美、康得新财务造假、操纵证券市场等重大案件，斩断‘割韭菜’黑手；完善行刑衔接机制，同步交办重大案件，建立检察-证监全面监督合作关系，以法治护航资本市场行稳致远。”最高检第四检察厅厅长张晓津在最高检近期举行的“做优新时代刑事检察”新闻发布会上如是说。
上海金融法院、北京金融法院、成渝金融法院已相继设立运行，证券案件的侦查、检察、审判体制机制不断完善，依法从严打击证券违法活动的合力初步形成。
中国证券报记者了解到，北京金融法院5月15日将召开“5·15全国投资者保护宣传日”投资者保护案件审理情况及典型案例新闻通报会；多家证券公司、基金公司积极行动，开展“5·15全国投资者保护宣传日”专项投教活动……投资者保护理念正逐步深入人心，逐渐成为市场各方的行动自觉。
“前途财富网”的内容均为第三方机构发表或转载,仅为传递更多信息,不代表网站意见,如涉及版权问题,请联系我们删除.
“前途财富网”互联网财经媒体,提供最新财经热点及消费金融动态,汇聚全方位的综合财经资讯和金融市场资讯.
客服邮箱service@nfm321.com
“互换通”启动 金融开放稳步推进； 5月15日，“北向互换通”正式上线，境外投资者可经由香港与内地基础设施机构之间在交易等方面互联互通的机制安排，参与内地银行间金融衍生品市场。专家表示，这将利于境外投资者更好地管理利率风险，推动中国债券市场投资者结构进一步多元化
11:53年内规模和业绩双丰收 央企主题ETF发售再来一波； 央企主题ETF（交易型开放式指数基金）开始集中发售了！5月12日，今年首只央企主题ETF——华泰柏瑞央企红利ETF结募，累计有效认购总额超过20亿元，触发比例配售。除此之外，汇添富基金、广发基金和招商基金三家机构申报的中证国新央企股东回报ETF，也于5月15日开始发售。随着“中特估”概念的走强，央企类ETF产品年内实现了规模和业绩的“双丰收”，这也是此类新产品受到青睐的重要原因
11:53土耳其总统埃尔多安：但选举结果并不一定表明我会获胜
11:53土耳其总统埃尔多安：大选初步结果显示我们领先很多，反对党试图误导国民关于选举结果的真相
11:53土耳其总统埃尔多安：我们不知道总统选举是否在第一轮结束。如果需要举行决选，我们将予以尊重，但我们相信我们会在第一轮获胜
11:53土耳其总统埃尔多安：海外选票仍在统计中
11:53土耳其总统选举计票完成96.4% 暂无人得票超半数； 当地时间5月14日，土耳其举行总统和议会选举。截至当地时间15日凌晨2时10分，土耳其阿纳多卢通讯社公布的初步计票结果显示，根据对96.4％选票的统计结果，3名候选人中暂时无人得票数过半。现任总统埃尔多安暂时获得49.4%选票，6个反对党组成的“民族联盟”阵营候选人凯末尔·克勒奇达尔奥卢暂时获得44.9%选票。目前计票仍在持续进行中。按照规定，第一轮投票中，如果没有候选人获得超过半数选票，得票率前两位候选人将参加第二轮角逐。第二轮投票定于5月28日举行
11:53英媒：欧盟和七国集团计划禁止重启俄天然气管道； 英国《金融时报》5月14日援引相关官员报道称，欧盟和七国集团计划禁止重启此前暂停供应的俄罗斯天然气管道，该决定将在日本广岛举行的七国集团峰会上敲定。报道分析认为，此举意在继续控制俄罗斯能源收入，同时确保参与制裁的国家不会在未来改变主意
11:535月15日财经简报； 1.七国集团（G7）财长周六结束为期三天的会议，他们警告称经济不确定性正在增加； 2.美国在提高联邦政府31.4万亿美元借款限额问题上的僵局正在加剧对全球经济的担忧，美国国会预算办公室(CBO)最新报告指出，有在6月前两周内出现历史性违约的“重大风险”； 3.俄罗斯国防部周日表示，俄军两名军事指挥官在乌克兰东部地区阵亡； 4.土耳其总统选举似乎要进入第二轮，此前埃尔多安及其竞争对手Kemal Kilicdaroglu周日都未能达到直接宣布获胜的50%门槛； 5.美国5月消费者信心下滑至六个月低点，因为他们担心关于提高联邦政府借款上限的政治角力可能引发经济衰退； 6.阿根廷政府周日宣布一揽子措施，以控制飙升的通胀并支持不稳定的阿根廷披索，包括利率调整、对汇市进行更多干预及加快与债权人的协议； 7.美国财长叶伦称，在提高美国债务上限问题上的最终对决比以往“更加困难”，但她表示，仍有希望找到解决方案，避免美国首次违约； 8.叶伦还表示，当前的银行业环境和一些美国地区性银行的盈利压力可能导致银行业出现一定程度的集中，监管机构可能会对此类合并持开放态度
11:53市场消息：拜登星期四将参加与日本首相岸田文雄的双边会晤
11:53【热点消息回顾】G7财金首脑会议公报：警惕经济风险，年底前启动强化供应链计划； ①七国集团(G7)财金领导人上周六结束为期三天的会议，他们警告称经济不确定性正在增加。 ②这次会议在日本新泻市召开之际，正值美国的银行倒闭已然对全球决策者造成困扰，如今他们又不得不应对美国潜在违约风 ③尽管公报没有提及美国债务上限僵局，但这个问题在讨论中不断出现。 ④与会财长和央行行长们表示：“全球经济显示出抵御多重冲击的能力，包括新冠疫情、俄罗斯对乌克兰的侵略战争以及相关的通胀压力。” ⑤他们在会后的公报中补充说：“在全球经济前景不确定性加剧的情况下，我们需要保持警惕，保持宏观经济政策的敏捷和灵活。 ⑥美国财长叶耶伦周六表示，围绕美国债务上限问题的僵局比以往“更加困难”，但仍有希望找到解决方案。 ⑦英国财政大臣亨特表示，如果美国无法就提高债务上限达成协议，导致其经济增长“偏离轨道”，那将产生“绝对破坏性的”影响。 ⑧G7国家央行总裁们誓言要打击“高涨的”通胀，并确保对未来价格走势的预期保持稳定，这表明他们许多人不会对顽固的高通胀放松警惕
11:52【热点消息回顾】国会预算办公室：若不提高债务上限，美国将在6月上半月发生违约（二）； ①CBO在一份声明中说：“即便财政部最终将在6月初耗尽资金，但政府能够为各部门的持续运作提供资金到哪一天，在整个5月份仍将是个未知数。” ②CBO说：“这种不确定性的存在是因为在这几周内收入和支出的时间和数额可能与CBO的预测不同。” ③财政部报告，截至周三的现金余额为1,548亿美元，CBO表示，截至4月30日，财政部在非常规措施下有大约410亿美元的借款能力。 ④CBO说，维持政府运作到9月30日2023财年结束时所需的总资金将为1.9万亿至2.2万亿美元。这远远高于其估计的约5,000亿美元同期税收收入和非常规借贷措施筹集的可用现金，因此提高债务上限至关重要。 ⑤如果财政部不履行债务偿付义务或推迟偿付，“这些行动可能会导致信贷市场陷入困境，经济活动受到干扰，财政部的借贷利率迅速上升，”CBO说。 ⑥CBO说，上调了2023财政年度的支出预估，因为与学生贷款和其他信贷计划的支付有关的技术性调整，以及最近银行倒闭后预计银行存款保险支出增加，同时下调了2024-2033年期间的支出预估，因预计Medicare Advantage健康保险的长期支出将会减少
11:52【热点消息回顾】国会预算办公室：若不提高债务上限，美国将在6月上半月发生违约（一）； ①美国国会预算办公室(CBO)上周五表示，如果不提高债务上限，美国面临着在6月前两周内出现债务偿付违约的“重大风险”，并补充说整个5月的偿付操作将保持不确定性。 ②这个无党派的预算机构的新估计在很大程度上与财政部长耶伦提出的6月1日可能发生违约的最后期限相一致，凸显解决债务上限僵局的紧迫性，目前共和党和民主党在提高31.4万亿美元法定借款上限方面僵持不下。 ③白宫官员与国会共和党和民主党领导人的助手之间的谈判仍在继续，但总统拜登与国会领导人之间原定周五举行的债务上限会议被推迟到下周。 ④美国众议院议长共和党人麦卡锡说，尚未取得“足够的进展让领导人重新聚在一起讨论” ⑤CBO的报告称，如果可用的现金和非常规借贷措施筹集的资金能够撑到6月15日，即季度预估税款缴纳截止日，财政部“可能”可以为政府运作提供资金至少到7月底。这让人们对会有更多的谈判时间抱有希望。 ⑥6月30日，财政部将能够通过暂停对两个政府雇员退休和健康基金的投资来获得通过新的非常规借款措施筹集的1,450亿美元资金
11:52中信建投：市场本周有望止跌回升 内需是否持续复苏是关键； 中信建投证券研报认为，主板基本面有分化，但内需价值板块趋势向好不变，数据的持续回暖有助于市场悲观情绪转暖，技术面在4月下旬转弱后有企稳迹象，考虑到重要经济数据在16日发布，建议在15日收盘重新加仓至高仓位，金融地产及消费板块继续重点关注。中小市值及成长板块：部分主题赛道一季报业绩主导行情回落，主要是受海外业务及欧美宏观经济周期下行影响，最新进出口数据将继续强化上述逻辑，但参考技术面走势，建议在15日收盘短期加仓到中等仓位，预计16日前后有望受主板带动短线反弹，市值风格方面维持大盘占优
11:52印度执政党在关键邦选举中失利； 执政的印度人民党（BJP）在选举中被印度国大党（INC）夺走至关重要的南部邦的控制权，使印度总理纳伦德拉·莫迪在全国大选的一年前遭受罕见的政治挫折。根据印度选举委员会公布的结果，国大党赢得卡纳塔克邦议会224个席位中的135个席位。印度人民党赢得66个席位，这使国大党不需要联盟伙伴就可以组建政府
11:52
